“投资界的春晚”来了! 今年有哪些看点?

发布日期：2024-05-24 16:42    点击次数：187

预计今年4万人将来到美国中部小城奥马哈“朝圣”，还有媒体戏称巴菲特为“投资界的泰勒·斯威夫特”。伯克希尔股东大会的“画风”以迥异于传统的投资者活动而闻名，因为除了股东投票表决和聆听公司管理层问答，还将包含有野餐烧烤、股东购物和趣味跑步等丰富多彩的活动。

只要成为伯克希尔股东就能参加大会，不论是持有市场价格每股超60万美元的A类股，还是接近每股400美元的B类股。每位股东最多可以申请四张股东大会门票，因此有人在网上转售入场券。理论上，只要“资金到位”，任何人都可以到场寻找与巴菲特面对面的机会。

有股东评价，参加伯克希尔股东大会就跟“去教堂似的”，其实你知道他们要传达什么样的信息，似乎永远都在讲述相同的故事，但你总能听到一些变化的时事，并从中领悟到永恒的智慧。

关注点一：没有芒格的股东大会

往年在伯克希尔股东年会上，伯克希尔副董事长、巴菲特的老友查理·芒格几乎每年都会坐在巴菲特身旁。除了回答投资者疑问以外，芒格也常常和巴菲特彼此调侃，其幽默和睿智的言语常常带动整个会场气氛。

在今年的股东信中，巴菲特沉重怀念了芒格，并称其为“永远的伯克希尔·哈撒韦建筑师”。

在这场没有芒格参加的巴菲特股东大会，巴菲特会作何感想，他会说哪些缅怀芒格的话，会是不少投资者和追随者们的关注点之一。

往年的股东大会神秘电影诙谐幽默，且不允许观看者拍照或录像。而今年，伯克希尔的新闻稿透露，股东大会的秘密电影将首次公开放映。有人表示，这可能是对巴菲特传奇搭档芒格一次恰当的告别。

关注点二：巴菲特接班人

由于巴菲特即将满94岁，今后他还有多少年参加伯克希尔·哈撒韦的股东大会，确实也是很多人的担忧，对伯克希尔最高管理层换届交接的讨论势必成为重中之重。

今年巴菲特股东大会，巴菲特和他的两位基金经理格雷格·阿贝尔和阿吉特·贾恩将在台上回答提问。

早在去年的股东大会上，巴菲特就已经指定格雷格·阿贝尔担任其接班人。而在今年2月发布的股东信上，巴菲特再次强调，阿贝尔已经在各方面都做好了明天就担任伯克希尔哈撒韦公司CEO的准备。

格雷格·阿贝尔是伯克希尔·哈撒韦能源的负责人，主要投资于非保险业务，而阿吉特·贾恩负责的主要是保险业务。此前，巴菲特已经在各种场合盛赞他们二人的“天才”。

在一系列的最新交易中，又有哪些是出自接班人格雷格·阿贝尔的手笔呢？

关注点三：提前布局日股

今年一季度，打破尘封34年的历史高位纪录的日本股市，无疑令所有人都印象深刻。

而在日股创新高的背后，几乎所有的媒体报道都会提到一个名字——巴菲特。

是的，就在日本股市重振雄风之前，巴菲特就已经早早地在日本市场做好了布局，这不得不再度令人感慨，“股神”的投资眼光总能如此敏锐。

伯克希尔哈撒韦公司在2020年8月首度透露，已对五家日本商社——伊藤忠商事株式会社(Itochu)、丸红株式会社(Marubeni)、三菱商事(Mitsubishi)、三井物产(Mitsui)和住友商事株式会社(Sumitomo)持股约5%。此后，其又连年增加了对这五家商社的持股。这些商社本身就是业务和投资范围广泛的企业集团。

今年2月，巴菲特透露伯克希尔已经持有这五家日本商社约9%的股份，这些商社的股价自伯克希尔开始投资以来，平均涨幅超过一倍，在推动日本股市创出34年新高的过程中可谓功不可没。而数据同时也显示，伯克希尔从五大商社获得的利润已超2万亿日元——约合129亿美元。

而巴菲特在日本市场的不断加仓，很可能还没有结束。

关注点四：罕见减持苹果

虽然不断强调对“苹果”的偏爱，但巴菲特仍在去年四季度对苹果公司进行了罕见的减持操作，减持约1000万股，按当时市值估算约达18.22亿美元。尽管苹果仍稳坐其投资组合的第一大重仓股位置——在其披露的持有资产中占比50.19%，但此举仍引起了市场的广泛关注。

苹果近年来一直是伯克希尔的第一重仓股，甚至在去年的股东大会上，巴菲特还曾直言在2020年卖掉部分苹果股的行为是“很愚蠢”的。然而就在几个月后，巴菲特又选择减仓苹果。

不过，今年苹果股价果然表现不佳。无论是VisionPro发售后的后劲不足，还是苹果毅然砍掉造车的利空、抑或新款iPhone在中国的需求遇冷，以及苹果迟迟在AI领域难有大作为，都令人们对苹果的前景难以乐观。

当然，一个季度的减持行为并不意味着对“苹果”看法有所改变。本次股东大会上，巴菲特就很有可能被问及对于这一话题的最新看法，投资者也不妨加以着重留意。

关注点五：是否会放下关于“AI”的担忧

自2022年底ChatGPT大火以来，这股人工智能的热潮已经席卷全球，并且直到目前仍然是全球市场最火热的话题之一。

在去年的股东大会上，一向不爱追踪市场热点的巴菲特已经表达过他对于AI的担忧：“AI几乎可以做任何事，这令我有些担心。”

他当时还表示，当看到AI时他联想到了原子弹的发明，并因此有些担忧，毕竟“人们不能在创造AI后，又把一切恢复到最初的状态”。他也强调，AI可能会改变世界上的很多东西，但无法改变人类的思想和行为。

不过从今年第一季度美股多家巨头公布的财报来看，人工智能似乎已经逐步为微软、谷歌等科技巨头带来实打实的收益，这是否会改变巴菲特的对人工智能的看法？值得投资者继续关注。

潇湘晨报记者李鑫智